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DaNiEl | 16th Sep 2010 | 分析指標 | (309 Reads)
隨機指數(Stochastics)可以分為兩種:-
1.快步隨機指數(Fast Stochastics): 短線投資
2.慢步隨機指數(Slow Stochastics): 中長線投資
隨機指數(STC)所發出的買賣訊號很多時極為準確,所以在技術分析而言,是較受重視的。隨機指數(STC)的作用有兩個重點:-
1.在適當時發出買入或沽售的訊號
2.指出市勢是否屬於超買或超賣
隨機指數(STC)的基本應用和分析方法:-
1.隨機指數(STC)永遠是在零至100的範圍內上落波動,於垂直座標的50劃出一條線,稱為「50線」。而另外兩條線,即%K線及於%D線,則作為反映其趨勢。
2.一般而言,零至20為超賣區,而80100則為超買區。若%K%D線同時上升至80時,價位開始呈現超買現象;反之,如%K%D線同時下跌至20時,價位便開始呈現超賣現象。而50線是作為市勢好淡的分界線,上破50時市勢向好,下破50時則向淡。
3.%K線上升至超買區水平,將反映市場之強勢,而當%K線由80之上回落時,雖然未必表示市場轉勢,但可反映市場將會出現一個頂部。反之,當%K線由20之下回升時,則反映市場將會出現一個底部。
4.隨機指數(STC)主要買賣訊號由%K%D兩條指標發出。當隨機指數(STC)在超賣區附近,若%K線上破%D線時,可作為一個買入訊號。當隨機指數(STC)在超買區附近,若%K線下破%D線時,可作為一個沽貨訊號。此情況以慢步隨機指數較為可靠。
5.隨機指數(STC)與其他超買超賣的分析指標一樣,經常會在市勢逆轉之前,出現與價位的背馳情況(見圖14-1)。亦即是當市場趨勢即將見頂之前,價位走勢仍一浪高於一浪,但隨機指數(STC)則出現一浪低於一浪的形態時,屬於高位背馳,應考慮沽貨。而當市場趨勢即將見底之前,價位走勢一浪低於一浪;相反,隨機指數(STC)一浪高於一浪時,屬於低位背馳,應考慮入貨。

14-1

Picture

快步隨機指數(Fast STC)和慢步隨機指數(Slow STC)的應用和分析相同,投資者可作為短線及長線投資之分。而常用的隨機指數(STC)日數分為:-
1.%K20
2.%D9
機指數(STC)公式之設計是經過巧妙安排,它無疑是一種良好的技術分析工具,可惜,它仍是無法脫離一般分析工具的缺點。尤其在牛熊市道更是難以確定。在大部份情況下,牛市所出現之熊差離走勢與熊市所出現之牛差離走勢更為不可靠。因此,分析者在運用隨機指數(STC)時亦需要配合每週資料(週線圖),甚至是每月資料(月線圖)作運算,以觀察可靠之趨勢主流,並尋求干擾因素較少之牛差離或熊差離,從而判斷買賣策略。

慢步隨機指數(Slow STC)在一個起伏循環交替市道走勢時,其訊號非常準確,這無疑成為慢步隨機指數(Slow STC)的優點,但市場價位出現規律性之起伏循環交替市道的走勢(畢竟並非經常出現),便是慢步隨機指數(Slow STC)之缺點 ─ 過早顯示買賣訊號。